风险控制

(1)

构建制度性的股票与债券投资决策流程。在投资决策过程中,凭借研究部门、外部

研究力量的支撑,

构建一套完整高效的

投资研究流程

将基本面研究和数量化分析相结合,

通过严谨的流程衔接,形成高效的团体,

让研究、

决策、

交易以及风险控制等各环节紧密衔

接,为取得稳定的优良业绩提供可靠的保证。

(2)

严格基金管理公司的交易执行流程。在交易执行流程为防范分散交易的不易监控的

缺点,

多实行集中交易管理制度,即以公平、

公正为原则,对公司管理的所有基金投资实行

统一交易、

统一管理,

以保证各基金间利益的公平。

确定交易执行流程运行的三大基本原则:

交易管理原则、

交易执行原则和交易监督原则。

首先,

交易执行流程通过建立外部和内部的

防火墙制度,以防范投资过程中的道德风险。其次,交易执行流程以交易执行、交易监督、

交易分析建议与反馈为基本职能,以注重市场分析判断和交易方法的研究创新为发展方向。

最后,

通过建立和明确交易执行流程中的岗位职责及相应的绩效考核制度以保证交易的规范

运行,防范交易风险。

(3)

制定风险容忍度。容忍度实质上是指公司所能容忍的最大损失。最高层确定公司总

的风险限度,

并将其分配到各个部门,

使各部门负责人清楚了解其管理负责的额度,

最后可

以细分给每个交易员。

公司最高执行管理委员会每年对各种核心业务的风险容忍度进行检讨

和批准任何具体的改变。


(1)构建制度性的投资决策流程。在投资决策过程中,凭借研究部门、外部研究力量的支撑,构建一套完整高效的“投资研究流程”,将基本面研究和数量化分析相结合,通过严谨的流程衔接,形成高效的团体,让研究、决策、执行以及风险控制等各环节紧密衔接,为取得稳定的优良业绩提供可靠的保证。   

(2)严格管理公司的项目审查流程。投资项目实行交叉评估、集中评审的管理制度,即以公平、公正为原则,由多名项目考察评估员对投资项目进行全面考察,评估结果集中讨论、裁定。以保证项目的各项指标可控性。

(3)制定风险容忍度。最高层确定公司总的风险限度,并将其分配到各个部门,使各部门负责人清楚了解其管理负责的额度。公司最高执行管理委员会每年对各种核心业务的风险容忍度进行检讨和具体调整。