三年期1.92%、较国有大行上浮近40基点，多家外资银行逆势加码人民币大额存单
2026-10-14 · hongshufund.com
三年期1.92%、较国有大行上浮近40基点，多家外资银行逆势加码人民币大额存单 进入 10 月，人民币负债端的争夺悄然升温。与中资银行持续压降存款定价、而上半年一度下架的长期限大额存单已重新上架的节奏不同，多家外资法人银行近期集中上新人民币大额存单。据各行公告及官网信息，永丰银行（中国）于 9 月末推出三年期个人大额存单、年化利率 1.92%，东亚银行（中国
三年期1.92%、较国有大行上浮近40基点，多家外资银行逆势加码人民币大额存单
进入 10 月，人民币负债端的争夺悄然升温。与中资银行持续压降存款定价、而上半年一度下架的长期限大额存单已重新上架的节奏不同，多家外资法人银行近期集中上新人民币大额存单。据各行公告及官网信息，永丰银行（中国）于 9 月末推出三年期个人大额存单、年化利率 1.92%，东亚银行（中国）同期限产品报出 1.90%，汇丰、渣打、星展等亦于 10 月密集发行。在国有大行三年期大额存单利率普遍位于 1.5% 上下的当下，外资行这一波报价显得格外显眼。
把产品逐一摊开看，这一轮外资行大额存单呈现 "长端高息、短端拉新" 的清晰分野。永丰银行（中国）9 月 29 日至 12 月 31 日面向全国发行三年期人民币个人大额存单，起存金额 20 万元，最高年化利率 1.92%，发行规模 5000 万元，其利率水平高于同期国有大行及多数股份制银行大额存单报价。东亚银行（中国）《2026 年第 50 期个人大额存单产品说明书》显示，该行 9 月 16 日至 9 月 23 日发行三年期产品，20 万元起存、年化 1.90%、规模 0.5 亿元，仅面向 "两地一本通" 特选客户，渠道含柜面、手机银行与网上银行。从监管沿革看，外资法人银行发行人民币大额存单早有依据：2015 年 7 月大额存单发行主体扩容，新增机构中即含汇丰银行（中国）等 3 家外资行，业务本质属负债管理，须满足市场利率定价自律机制相关要求。
与永丰、东亚锁定长期限不同，汇丰中国、渣打中国、星展中国这三家集中火力在一年以内的短期限产品上。汇丰中国 10 月 8 日至 30 日面向 "新资金" 客户上线多款人民币大额存单，起存门槛 20 万元，3 个月期年化约 1.25%，1 个月、6 个月期限分别约 0.85%、0.88%，并明确目前没有 3 年或 5 年期限品种。渣打中国 10 月 1 日至 30 日推出多款产品，期限覆盖 1 个月至 1 年期、最高约 1.2%，整体发行节奏审慎、规模相对克制；星展中国 10 月 8 日至 30 日发行一个月期产品，20 万元起存、年化 1.05%，官方称收益优于同期限普通定期存款。
据公开利率数据， 工商银行 等国有大行 1 个月、3 个月大额存单年利率已锚定在 0.75% 一线，三年期挂牌定存利率约 1.25%，同期限大额存单多在 1.5% 至 1.65% 区间；另一边，锡商银行等部分民营银行近期逆势推出三年期 2% 的大额存单，20 万元起存，市场时隔一段沉寂后再现 "2 字头" 存款产品。外资行 1.9% 上下的三年期报价，恰好落在 "国有大行之上、民营银行之下" 的中间带。以 20 万元存三年粗略测算，外资行 1.92% 与国有大行 1.25% 的利息差约 4000 元。
2026 年以来人民币兑美元延续升值态势，至 9 月约 6.69，这一升值趋势已持续数月，连续升值强化了境内外主体持有人民币资产的意愿。 邮储银行 研究员娄飞鹏分析，外资银行要扩大 跨境支付 结算、贸易融资、 财富管理 等业务，前提是先有足够的人民币负债，发行大额存单正是增加负债、为跨境业务储备人民币资金的直接手段。武泽伟亦表示，近期人民币走强、客户结汇意愿增强，为外资行吸收人民币存款创造了更好环境。
相较国有大行密集的网点与庞大客群，外资法人银行在华线下网点少、获客成本高，零售一直是其相对薄弱环节。在监管层面，外资法人银行发行人民币大额存单需满足市场利率定价自律机制相关要求，业务本质属于负债管理。
值得注意的增量在于，外资行的 "抢负债" 并不局限于人民币一端。美联储 9 月重启加息后，多家外资机构在华推出的美元定存利率同步上行、普遍突破 4%：东亚中国自 10 月 1 日起对新客户 5 万美元以上存款给出 3 个月 4.10% 的报价，大众银行深圳分行最新美元定存一年期年化达 4.1%，较年初同类产品 3% 左右的水平，已在不到一年内 "加息" 超 1 个百分点。相较境内 4% 上下的水平，香港主流银行美元定存最新最高约 4.35%，整体区间约 3.6% 至 4.3%，并非普遍达 5%；个别银行针对新资金或兑换客户的特惠报价更高，但属非普遍情形。
银行频道更多独家策划、专家专栏，免费查阅>>